我國商業銀行投貸聯動運作模式研究

來源: www.50296021.com 作者:anne 發布時間:2018-11-05 論文字數:33272字
論文編號: sb2018110514280723670 論文語言:- 論文類型:在職研究生論文
第1章 緒論 1.1 研究背景 從2002年以來,我國的金融市場尤其是VC/PE市場呈現逐步上漲的態勢,除了2008年-2009年受金融危機沖擊造成回調意外,私募股權投資市場一直快速發展[1]。2011年,中國創
第1章 緒論
1.1 研究背景
從2002年以來,我國的金融市場尤其是VC/PE市場呈現逐步上漲的態勢,除了2008年-2009年受金融危機沖擊造成回調意外,私募股權投資市場一直快速發展[1]。2011年,中國創投市場的募資、投資、退出均創下了歷史新高,在投資方面,中外創投機構投資案例和金額接近2010年的兩倍,已披露金額的投資總量即達127億美元[2]。可以說,創投行業快速發展形成的龐大資金體系,已經成為我國中小企業尤其是科技型中小企業融資的重要渠道[3]。作為間接投資的重要主體之一的商業銀行,在我國投資領域一直處于主導地位。但是在大中型企業的投資過程中,受到銀行貸款條件的限制,銀行在企業擴張階段向企業提供規模型融資還處于起步階段。
在這樣的背景下,國內的商業銀行結合自身發展與市場需求,主動跟緊私募股權投資的發展步伐,通過結合貸款與投資的特點,參與一些私募股權投資機構的業務,形成銀行與私募股權聯合的形勢,為商業銀行擴展新型業務提供了一條道路[4]。但受限于相關法律法規的制約,目前我國商業銀行的該種投貸聯動實踐尚處于探路階段,“投”與“貸”的聯動程度偏低[5],互相介入與滲透尚淺,與快速發展的VC/PE市場節奏難以匹配,同時對中小企業融資困境的緩解作用也很有限[6]。我國目前此項業務的開展現狀與效果,與國外銀行的成熟模式相比尚存較大差距。
1.2 研究目的及意義
我國經濟的發展一直處于較為穩定的階段,尤其是民營經濟體的發展在目前我國市場經濟結構調整過程中發揮著重要的作用。中小企業是民營經濟的主力軍,因此它們的發展對于穩定我國經濟結構起到了非常重要的作用[7]。另一方面,中小企業在融資過程中遇到的困難也是比較明顯的,是制約其成長的難題之一。
同時,市場經濟結構轉型的環境中也給我國的商業銀行發展帶來了新的問題[8]。傳統銀行業務受到新型金融業務的挑戰,從2011年開始,銀行存款增量大幅下滑,利率市場化給非銀行金融機構帶來巨大機遇。資本市場、債權市場以及同業市場的空前發展也給銀行業務的發展模式帶來了巨大的沖擊[9]。
目前,國內外經濟正處于升級發展和深刻轉型的關鍵時期。近年來私募股權投資市場的快速發展已經可以證明,我國大批的新興科技企業正在此輪經濟復蘇中不斷誕生和成長,同時也為商業銀行介入該領域提供了強大動力[10]。
商業銀行的優勢在于多年經營所積累下豐富的客戶資源,資金實力和業務整合能力以及風險把控能力都不是新型金融結構在短時間內超越的[11]。在股權投資和貸款投放方面,我國的商業銀行有能力結合二者的優勢,運用專業的管理方法與工具,在各類股權投資機構在客戶選擇、特定領域的專業性、運作方式與機制等方面有著豐富的經驗,二者的有效、深入結合,構建一整套投資與貸款相融合的業務模式與體系,將不僅可以緩解大量中小企業的融資困境,為促進與豐富資本市場發展提供助力,同時也為商業銀行的市場化發展與業務轉型提供新的方向,促進商業銀行多領域開展金融創新[12]。
目    錄
摘 要 I
ABSTRACT II
目    錄 1
第1章 緒論 1
1.1 研究背景 1
1.2 研究目的及意義 1
1.3 研究方法及內容 2
1.4 研究綜述 2
1.4.1 理論基礎 2
1.4.2 國內外研究現狀 3
第2章 國外銀行投貸聯動運作模式分析 4
2.1 美國硅谷銀行投貸聯動模式 4
2.2 英國中小企業成長基金投貸模式 7
2.3 模式探索 8
2.3.1 與風險投資機構合作 8
2.3.2 混業經營 9
2.3.3 成立產業投資基金 10
2.3.4 借助信托通道 11
第3章 我國商業銀行投貸聯動發展現狀分析 12
3.1 我國商業銀行開展投貸聯動的可行性分析 12
3.1.1 商業銀行股權投資的限制逐步放開 12
3.1.2 商業銀行開展綜合化經營步伐加快 12
3.1.3 商業銀行監管模式正在發生改變 13
3.2 我國商業銀行開展投貸聯動的運作模式 13
3.2.1 商業銀行與第三方投資機構松散合作模式 14
3.2.2 商業銀行與第三方投資機構緊密合作模式 14
3.2.3 商業銀行直接投資模式 15
3.2.4 商業銀行通過子公司進行投資模式 15
3.3 投貸聯動發展障礙 15
3.3.1 投貸聯動業務合作機制尚不完善 16
3.3.2 商業銀行產品開發能力不足 16
3.3.3 商業銀行現有信貸評價體系不適用于投貸聯動業務 16
3.3.4 商業銀行傳統信貸定價方法不適用于投貸聯動業務 16
3.3.5 商業銀行現有信貸服務模式不適用于投貸聯動業務 16
3.3.6 投貸聯動業務風險控制措施有待完善 17
第4章 我國商業銀行投貸聯動案例分析 18
4.1 基本概況 18
4.2 業務方案 18
4.2.1 方案要點 19
4.2.2 額度的確定 19
4.3 基礎信用風險分析 19
4.3.1 國家政策文件支持 19
4.3.2 HZ市棚戶區市場評價 20
4.3.3 經營能力分析 20
4.4 財務分析與評估 22
4.5 融資需求及還款能力分析 22
4.5.1 融資需求 22
4.5.2 建設內容與規模 23
4.5.3 業務交易結構及外部合作機構分析 24
4.6 結論及整體業務方案 24
4.6.1 公司及項目優勢 24
4.6.2 整體業務方案 25
第5章 我國商業銀行投貸聯動運作模式構建建議 26
5.1 我國商業銀行投貸聯動運作體系結構建設 26
5.1.1 商業銀行建設投貸聯動體系設計 26
5.1.2 具體操作模式構想及創新建議 32
5.1.3 利益實現及價值創造 38
5.2 我國商業銀行投貸聯動政策建議 40
5.2.1 頂層設計方面 40
5.2.2 商業銀行方面 40
5.2.3 行業自律方面 41
第6章 總結與展望 42
參考文獻 45
致謝 49
第6章 總結與展望
當今商業銀行進行經營改革,從發展投資聯動業務中進行,并加強對其綜合化改革的運行腳步。商業銀行通過對該項業務進行積極開展,并建立相應的投資聯動的業務進行相應的調查和調動,并對業務進行運行,加強對風險的控制,并從整套流程開始控制。
進行投貸聯動將四種不同的運作方式進行操作,并使其控制到一定的范圍內,其中,商業銀行在進行投資時,需要受到相關政策的監控,并對政策性銀行進行投資,使其能夠適用于絕大多數的商業銀行。通過將其與第三方進行合作投資,將其應用于較為松散和合作方式。在對銀行進行相關投資時,需要將風險進行轉移,并根據相關投資收益書評,對其進行協同作用,如果收益水平較低,則使協同效應不能夠完成,類似渠道合作。對其缺少推廣價值。因此,需要建立相關商業銀行的業務模式,并采取投貸聯動方式與第三方投資機構進行合作,并將子公司進行合作,一同完成業務的運營。
在進行第三方投資合作的過程中,建立相關模式,將與商業銀行有較高合作基礎,將決策和風險控制能力進行把控,并將風險效應進行處置。在商業銀行中,一般需要將其合作的相關機構進行股權的代理和投資,并對相關業務進行把控和處理。同時需要對相關合作機構提供擔保,為合作機構減輕其負擔和所要擔負的責任。因此,商業銀行在進行合作對象的選擇時,需要對其資金能力,承擔責任的能力,并對相關案例進行研究,找尋其案例的投資策略,建立較好的投資規模,需要從全方面進行考慮。
我國絕大部分的商業銀行仍然屬于部門銀行,有著明顯的條線分割狀況。其字母公司的相關利益與考核并未能完全建立。對于投貸聯動業務,商業銀行需要建立相關的機構對其進行專門控制,將其收益和利息所得的收益,對客戶風險進行考核,并將其納入體制中。將部門之間的界限打破,對法人和主體之間進行界限的劃分,同時應該建立相關防火墻制度,設置相關業務的邊界線,并對風險進行等級劃分,將風險進行有效管理和防控。
在商業銀行進行相關需求的工作制度,并根據相關投貸業務進行工作的相關機制,通過對客戶的營銷方法,對外部投資進行相關職責的調查,并進行商業銀行中的投資行為,并將相關利益進行分配,使其形成共同體系。在商業銀行與投資機構進行相關投資之間的匹配時,能夠通過將銀行進行企業利益的相互分配,并對其進行企業的利潤分配。
進行模式的采取和應用運作時,不管選取哪種方式進行投入,其投貸的目標是主要問題。對企業進行選擇時,需要將通過對企業進行選取,并將企業與銀行進行合作時,構建相關符合資本市場的標準體系,并根據篩選時所建立的目標能否符合國家的企業政策方向,建立相關的選擇,并根據資本企業的能力,對其迅速擴大,使其成為具備技術優勢的科技型企業。
進行投貸聯動時,需要借助商業銀行的相關信息進行資金的獲取,并將貸款利息一并加入,不僅能夠使企業獲得更多的增長經驗,還能夠取得額外的收入。根據銀行貸款的定價對資金進行成本的控制,并進行相關風險的補償,此外,還需要對企業日后的成長趨勢進行相關參數股份的比例進行調整,并將獲取的金額進行分配。此外,能夠通過實現現實時間和相關基礎的調節進行企業的貸款利率的調整,使未來能夠收獲更多的利益和收益。
將企業的成長性分為不同目標企業的主要選取標準,因此需要將銀行與其合作機構進行相關公司和資本市場體系進行標準的選取。經過相關目標的篩選和處理,并針對不同企業進行風險點的把控,并進行風險信號的相關處理,根據其信號進行風險點的掌控。
投貸聯動業務根據商業銀行進行相關技術性的要求進行調整,并采取傳統的信貸模式和業務管理方案,需要在上式等投資方式的銀行中尋找交友經驗的專家進行分析,此外,需要對目標企業進行相關特點和規律的探尋,得出更為深刻的理解。因此,在該類銀行業務中 ,需要培訓出一批更為適合的復合型人才,對其他機構進行“外腦”資源的培訓,以增強專業團隊的力量。
參考文獻

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